About 'debt to net worth ratio formula'|How to Reach $1 Million

Ｔｈｅ               ｉｎｔｅｒｎｅｔ               ｉｓ               ｆｉｌｌｅｄ               ｗｉｔｈ               ｄｅｓｐｅｒａｔｅ               ｈｏｍｅｏｗｎｅｒｓ,               ｗｈｏ               ａｒｅ               ｈｅａｒｉｎｇ,               ｔｈａｔ               ｅｖｅｎ               ａｆｔｅｒ               ｔｈｅ               ｇｏｌｄｅｎ               ｔｉｃｋｅｔ               ｏｆ               ａ               "ｔｒｉａｌ               ｍｏｄｉｆｉｃａｔｉｏｎ"               ｔｈｅｙ               ａｒｅ               ｂｅｉｎｇ               ｄｅｎｉｅｄ               ｄｕｅ               ｔｏ               ｔｈｅ               ＮＰＶ               ｆｏｒｍｕｌａ.

Ｂａｎｋｓ               ｌｉｋｅ               Ｃｈａｓｅ               ａｎｄ               ＯｎｅＷｅｓｔ,               ｆｏｒｍｅｒｌｙ               ＩｎｄｙＭａｃ               Ｂａｎｋ,               ａｒｅ               ｕｓｉｎｇ               ｔｈｉｓ               ｆｏｒｍｕｌａ               ｔｏ               ｄｅｌｉｖｅｒ               ｄｅｖａｓｔａｔｉｎｇ               ｎｅｗｓ               ｔｏ               ｔｈｏｓｅ               ｈｏｌｄｉｎｇ               ｏｎ               ｔｏ               ｈｏｐｅ.

Ｓｉｎｃｅ               ｍａｎｙ               ｏｆ               ｔｈｏｓｅ               ｂｏｒｒｏｗｅｒｓ               ｇｏｉｎｇ               ｆｏｒ               ａ               ｍｏｄｉｆｉｃａｔｉｏｎ               ｄｏ               ｎｏｔ               ｋｎｏｗ               ｗｈａｔ               ｔｈａｔ               ｍｅａｎｓ,               ｈｅｒｅ               ｉｓ               ａｎ               ｅｘｐｌａｎａｔｉｏｎ               ｏｆ               ｔｈｅ               ｍａｋｅ               ｉｔ               ｏｒ               ｂｒｅａｋ               ｉｔ               ｆｏｒｍｕｌａ.

Ｔｈｅ               ｇｕｉｄｅｌｉｎｅｓ               ｆｏｒ               ｍｏｓｔ               ｌｏｏｋｉｎｇ               ａｔ               ｔｈｅ               ｑｕａｌｉｆｉｃａｔｉｏｎｓ               ｆｏｒ               ＨＡＭＰ               ｏｒ               Ｏｂａｍａ'ｓ               Ｈｏｍｅ               Ａｆｆｏｒｄａｂｌｅ               Ｍｏｄｉｆｉｃａｔｉｏｎ               Ｐｒｏｇｒａｍ               ｌｏｏｋ               ｓｉｍｐｌｅ.

Ｈｏｗｅｖｅｒ,               ｍａｎｙ               ｈｏｍｅｏｗｎｅｒｓ               ａｒｅ               ｆｉｎｄｉｎｇ               ａ               ｔｗｉｓｔ               ｔｈａｔ               ｔｈｅ               ＵＳ               Ｔｒｅａｓｕｒｙ               Ｄｅｐａｒｔｍｅｎｔ               ａｎｄ               ｔｈｅ               ＦＤＩＣ               ｆａｉｌｅｄ               ｔｏ               ｍａｋｅ               ｃｌｅａｒ               ｔｏ               ｂｏｒｒｏｗｅｒｓ               ｗｈｏ               ｍａｙ               ｂｅ               ｔｒｙｉｎｇ               ｔｏ               ｏｂｔａｉｎ               ａ               ｌｏａｎ               ｍｏｄｉｆｉｃａｔｉｏｎ.

Ｉｆ               ｙｏｕ               ｗｅｒｅ               ｆｏｒｔｕｎａｔｅ               ｅｎｏｕｇｈ               ｔｏ               ｇｅｔ               ａ               "               ｔｒｉａｌ               ｍｏｄｉｆｉｃａｔｉｏｎ,"               ｐｒｅｐａｒｅ               ｙｏｕｒｓｅｌｆ               ｆｏｒ               ａ               ｐｏｓｓｉｂｉｌｉｔｙ               ｏｆ               ｂｅｉｎｇ               ｄｅｎｉｅｄ               ｄｕｅ               ｔｏ               ｔｈｅ               ＮＰＶ.

Ｐａｒｔｉｃｉｐａｔｉｎｇ               ｌｅｎｄｅｒｓ               ａｒｅ               ｓｕｐｐｏｓｅｄｌｙ               ｒｅｑｕｉｒｅｄ               ｔｏ               ｕｓｅ               ｔｈｅ               ＮＰＶ               ｔｅｓｔ               ｏｎ               ｅａｃｈ               ｌｏａｎ               ｔｈａｔ               ｉｓ               ａｔ               ｒｉｓｋ               ｏｆ               ｄｅｆａｕｌｔ               ｏｒ               ａｔ               ｌｅａｓｔ               60               ｄａｙｓ               ｄｅｌｉｎｑｕｅｎｔ.

Ｔｈｉｓ               ｔｅｓｔ               ｄｅｃｉｄｅｓ               ｉｆ               ｔｈｅ               ｌｅｎｄｅｒ,               ｗｈｅｎ               ｍａｋｉｎｇ               ｔｈｅ               ｃｏｎｓｉｄｅｒａｔｉｏｎ               ｏｆ               ｔｈｅ               ＤＴＩ(ｄｅｂｔ               ｔｏ               ｉｎｃｏｍｅ               ｒａｔｉｏ               ｏｆ               31%,               )               ｗｉｌｌ               ｍａｋｅ               ｍｏｒｅ               ｍｏｎｅｙ               ｂｙ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｉｎｇ               ａｎｄ               ｓｅｌｌｉｎｇ               ｔｈｅ               ｈｏｍｅ               ｏｒ               ｂｙ               ｍｏｄｉｆｙｉｎｇ               ｉｔ.

Ｉｆ               ｔｈｅ               ＮＰＶ               ｓｈｏｗｓ               ａ               ｐｏｓｉｔｉｖｅ               ｒｅｔｕｒｎ,               ｒｅｇａｒｄｌｅｓｓ               ｏｆ               ｔｈｅ               ａｍｏｕｎｔ               ｆｏｒ               ｔｈｅ               ｉｎｖｅｓｔｏｒ,               ｔｈｅｙ               ｍｕｓｔ               ｍｏｄｉｆｙ((ｍｅａｎｉｎｇ               ｔｈｅｙ               ｗｉｌｌ               ｍａｋｅ               ｍｏｒｅ               ｏｖｅｒ               ｔｈｅ               ｌｅｎｇｔｈ               ｏｆ               ｔｈｅ               ｌｏａｎ               ｉｎ               ｉｎｔｅｒｅｓｔ).

Ｉｆ               ｉｔ               ｓｈｏｗｓ               ｔｈａｔ               ｔｈｅ               ｌｅｎｄｅｒ,               ａｆｔｅｒ               ｔａｋｉｎｇ               ｉｎｔｏ               ｃｏｎｓｉｄｅｒａｔｉｏｎ               ｔｈｅ               ＮＰＶ               ｗｉｌｌ               ｃｏｍｅ               ｏｕｔ               ｍａｋｉｎｇ               ｍｏｒｅ               ｐｒｏｆｉｔ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｉｎｇ,               ｔｈｅｎ               ｔｈｅｙ               ｗｉｌｌ.

Ｔｈｅ               ｐｒｏｂｌｅｍ               ｗｉｔｈ               ｔｈｅ               ｆｏｒｍｕｌａ               ｉｓ               ｔｈａｔ               ｉｆ               ａ               ｂｏｒｒｏｗｅｒ               ｈａｓ               ｓｉｇｎｉｆｉｃａｎｔ               ｅｑｕｉｔｙ,               ｔｈｅｙ               ａｒｅ               ｐｒｅｔｔｙ               ｍｕｃｈ               ｄｏｏｍｅｄ               ｉｎ               ｒｅｃｅｉｖｉｎｇ               ａ               ｍｏｄｉｆｉｃａｔｉｏｎ.
               Ｆｏｒ               ｅｘａｍｐｌｅ               ｉｆ               ｔｈｅ               ｂｏｒｒｏｗｅｒ               ｗｈｏ               ｉｓ               ｇｏｉｎｇ               ｆｏｒ               ｍｏｄｉｆｉｃａｔｉｏｎ               ｈａｓ               ａ               ｈｏｍｅ               ｗｉｔｈ               ａ               ｍｏｒｔｇａｇｅ               ｏｆ               $200,000,               ｂｕｔ               ｔｈｅ               ＮＰＶ               ｓａｙｓ               ｔｈｅ               ｈｏｍｅ               ｉｓ               ｗｏｒｔｈ               $400,000.

Ｔｈｅｎ,               ｗｈｅｎ               ｃｏｎｓｉｄｅｒｉｎｇ               ｍｏｄｉｆｙｉｎｇ,               ｔｈｅ               ｌｅｎｄｅｒ               ｃｏｍｐｕｔｅｓ               ｔｈｅｙ               ｗｉｌｌ               ｍａｋｅ               ｌｅｓｓ               ｍｏｎｅｙ               ｔｈａｎ               ｔｈｅ               $200,000               ｐｒｏｆｉｔ               ｂａｓｅｄ               ｏｎ               ｔｈｅ               ｃｈａｎｇｅ               ｏｆ               ｉｎｔｅｒｅｓｔ               ｒａｔｅ               ａｎｄ               ｅｘｔｅｎｓｉｏｎ               ｏｆ               ｌｅｎｇｔｈ               ｏｆ               ｔｈｅ               ｌｏａｎ,               ｔｈｅ               ｌｅｎｄｅｒ               ｗｉｌｌ               ｃｈｏｏｓｅ               ｔｏ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｅ               ａｎｄ               ｓｅｌｌ               ｔｈｅ               ｈｏｍｅ.
               Ｔｈｅ               ＮＰＶ               ｇｕｉｄｅｌｉｎｅｓ,               ｉｎｃｌｕｄｅ               ｐｒｏｐｅｒｔｙ               ｖａｌｕｅｓ,               ｈｏｍｅ               ｐｒｉｃｅ               ａｐｐｒｅｃｉａｔｉｏｎ               ａｓｓｕｍｐｔｉｏｎｓ,(ｆｕｎｎｙ...Ｉ               ｒｅｍｅｍｂｅｒ               ａ               ｃｏｍｍｅｎｔ               ａｂｏｕｔ               ａｓｓｕｍｉｎｇ               ａｎｙｔｈｉｎｇ!),               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ               ｃｏｓｔｓ               ａｎｄ               ｂｏｒｒｏｗｅｒ               ｐｏｓｓｉｂｌｅ               ｒｅｄｅｆａｕｌｔ.
               Ｔｈｅ               ｏｔｈｅｒ               ｉｓｓｕｅ               ｗｉｔｈ               ＮＰＶ               ｉｓ               ｔｈａｔ               ｗｉｔｈ               ｌｅｎｄｅｒｓ,               ｓｕｃｈ               ａｓ               ＯｎｅＷｅｓｔ               Ｂａｎｋ,               ｆｏｒｍｅｒｌｙ               ＩｎｄｙＭａｃ               Ｂａｎｋ,               ｗｈｏ               ｈａｖｅ               ａ               ｓｐｅｃｉａｌ               ｄｅａｌ               ｗｉｔｈ               ｔｈｅ               ＦＤＩＣ(ｗｈｉｃｈ               ｃｏｖｅｒｓ               80%               ｆｕｌｌ               ｆａｃｅ               ｖａｌｕｅ               ｌｏｓｓ               ｏｎ               ｈｏｍｅｏｗｎｅｒｓ               ｌｏａｎｓ),               ｉｓ               ｌａｃｋ               ｏｆ               ｆｕｌｌ               ｄｉｓｃｌｏｓｕｒｅ               ｔｏ               ｔｈｅ               ｂｏｒｒｏｗｅｒ.

Ｔｈｅｒｅ               ｉｓ               ｎｏ               ｗａｙ               ｆｏｒ               ｔｈｅ               ｂｏｒｒｏｗｅｒ               ｔｏ               ｋｎｏｗ               ｉｆ               ｔｈｅ               ＮＰＶ               ｉｎ               ｔｈｅｓｅ               ｃｉｒｃｕｍｓｔａｎｃｅｓ               ａｒｅ               ｂｅｉｎｇ               ｔｅｓｔｅｄ               ａｇａｉｎｓｔ               ｔｈｅ               ｄｅａｌ               ｔｈａｔ               ｉｓ               ｉｎ               ｐｌａｃｅ               ｗｉｔｈ               ｏｕｒ               ｇｏｖｅｒｎｍｅｎｔ.

Ｔｈｅｒｅ               ｉｓ               ａ               ｐｏｓｓｉｂｉｌｉｔｙ               ｏｆ               ｄｅｃｅｉｔ               ａｎｄ               ｅｒｒｏｒ               ａｇａｉｎｓｔ               ｔｈｅ               ｂｏｒｒｏｗｅｒ.
               Ａｃｃｏｒｄｉｎｇ               ｔｏ               ａ               ｌｏａｎ               ｍｏｄｉｆｉｃａｔｉｏｎ               ｓｐｅｃｉａｌｉｓｔ,               ｗｏｒｋｉｎｇ               ｉｎ               ｔｈｅ               ｅｓｃａｌａｔｉｏｎ               ｄｅｐａｒｔｍｅｎｔ               ｏｆ               ｏｎｅ               ｏｆ               ｔｈｅ               ｌａｒｇｅ               ｌｅｎｄｅｒｓ               ｐａｒｔｉｃｉｐａｔｉｎｇ               ｉｎ               ＨＡＭＰ.

ｔｈｅ               ｂｏｒｒｏｗｅｒｓ               ｗｈｏ               ａｒｅ               ｄｅｎｉｅｄ               ｔｏ               ｔｈｅ               ＮＰＶ               ａｒｅ               ｎｏｔ               ｇｉｖｅｎ               ｔｈｅ               ｓｐｅｃｉｆｉｃｓ               ｏｆ               ｈｏｗ               ｉｔ               ｗｏｒｋｅｄ               ａｇａｉｎｓｔ               ｔｈｅｍ.
               Ａｌｔｈｏｕｇｈ,               ｂｏｒｒｏｗｅｒｓ               ａｒｅ               ｔｏ               ｒｅｃｅｉｖｅ               ｍｏｄｉｆｉｃａｔｉｏｎｓ               ｂａｓｅｄ               ｏｎ               ｔｈｅ               ｆｏｒｍｕｌａ               ｏｆ               ｔｈｅ               ＵＳ               Ｔｒｅａｓｕｒｙ               Ｄｅｐａｒｔｍｅｎｔ               ＨＡＭＰ'ｓ               ｐｒｏｇｒａｍ,               ｔｈｅｒｅ               ａｒｅ               ｃａｓｅｓ,               ｓｕｃｈ               ａｓ               ｗｉｔｈ               Ｂａｎｋ               ｏｆ               Ａｍｅｒｉｃａ,               ｗｈｏ               ｐｕｒｃｈａｓｅｄ               Ｃｏｕｎｔｒｙｗｉｄｅ,               ｗｈｏ               ｉｓ               ｇｉｖｉｎｇ               ｏｕｔ               ａｕｔｏｍａｔｉｃ               ｍｏｄｉｆｉｃａｔｉｏｎｓ               ｔｏ               ｂｏｒｒｏｗｅｒｓ               ｗｈｏ               ａｒｅ               ｂｅｈｉｎｄ,               ｗｉｔｈｏｕｔ               ｅｖｅｎ               ａ               ｍｏｄｉｆｉｃａｔｉｏｎ               ｐａｃｋａｇｅ               ｓｕｂｍｉｔｔｅｄ.

Ｓｏｍｅ               ｏｆ               ｔｈｅｓｅ               ｂｏｒｒｏｗｅｒｓ               ａｒｅ               ｍｏｒｅ               ｔｈａｎ               2               ｙｅａｒｓ               ｂｅｈｉｎｄ               ｉｎ               ｔｈｅｉｒ               ｍｏｒｔｇａｇｅ               ｐａｙｍｅｎｔｓ!
               Ｔｈｅ               ｐｒｏｂｌｅｍ               ｗｉｔｈ               ｕｓｉｎｇ               ｔｈｅ               ＮＰＶ               ｆｏｒｍｕｌａ               ａｇａｉｎｓｔ               ｈｏｍｅｏｗｎｅｒｓ               ｉｎ               ｄｉｓｔｒｅｓｓ,               ｉｓ               ｔｈａｔ               ｉｔ               ｃａｎ               ｒｅｗａｒｄ               ｔｈｏｓｅ               ｔｈａｔ               ｆｉｎａｎｃｉａｌｌｙ               ｅｘｔｅｎｄｅｄ               ｔｈｅｍｓｅｌｖｅｓ               ｔｈｅ               ｍｏｓｔ               ｄｕｒｉｎｇ               ｔｈｅ               ｈｏｕｓｉｎｇ               ｂｏｏｍ,               ｔｈａｎ               ｔｈｏｓｅ               ｔｈａｔ               ａｒｅ               ｇｏｉｎｇ               ｔｈｒｏｕｇｈ               ｄｉｆｆｉｃｕｌｔ               ｔｉｍｅｓ               ｄｕｅ               ｔｏ               ｊｏｂ               ｌｏｓｓ,               ｉｌｌｎｅｓｓ,               ｅｔｃ               ａｎｄ               ｗｅｒｅ               ｍｏｒｅ               ｃｏｎｓｅｒｖａｔｉｖｅ.

Ｉｆ               ｙｏｕ               ｈａｖｅ               ｅｑｕｉｔｙ               ｉｎ               ｙｏｕｒ               ｈｏｍｅ,               ａｎｄ               ｃａｎｎｏｔ               ｒｅｆｉ,               ｙｏｕ               ｍａｙ               ｂｅ               ｉｎ               ｍｏｒｅ               ｄａｎｇｅｒ               ｏｆ               ｌｏｓｉｎｇ               ｉｔ               ｗｉｔｈ               ａ               ｍｏｄｉｆｉｃａｔｉｏｎ               ａｃｃｏｒｄｉｎｇ               ｔｏ               ＨＡＭＰ               ｏｒ               ｔｈｅ               ｈｏｍｅ               ａｆｆｏｒｄａｂｌｅ               ｍｏｄｉｆｉｃａｔｉｏｎ               ｐｒｏｇｒａｍ               ｂａｓｅｄ               ｏｎ               ｙｏｕｒ               ＮＰＶ.

Ｅｓｐｅｃｉａｌｌｙ               ｉｆ               ｙｏｕｒ               ｌｅｎｄｅｒ               ｃｈｏｏｓｅｓ               ｔｏ               ｕｓｅ               ｉｔ               ｏｒ               ｉｆ               ｙｏｕｒ               ｌｅｎｄｅｒ               ｈａｓ               ａ               ｓｐｅｃｉａｌ               ｄｅａｌ               ｓｅｔ               ｕｐ               ｗｉｔｈ               ｔｈｅ               Ｔｒｅａｓｕｒｙ               Ｄｅｐａｒｔｍｅｎｔ.
               Ｉｆ               ｙｏｕ               ｈａｖｅ               ｒｅｃｅｉｖｅｄ               ａ               ｔｒｉａｌ               ｍｏｄｉｆｉｃａｔｉｏｎ,               ｂｅ               ｐｒｏａｃｔｉｖｅ               ａｎｄ               ｒｅｑｕｅｓｔ               ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ               ｏｎ               ｙｏｕｒ               ｌｏａｎ               ｒｅｇａｒｄｉｎｇ               ｉｆ               ｙｏｕｒ               ｌｅｎｄｅｒ               ｉｓ               ｕｓｉｎｇ               ｔｈｅ               ＮＰＶ.

Ａｌｓｏ               ｑｕｅｓｔｉｏｎ               ｉｆ               ｙｏｕｒ               ｐｅｒｍａｎｅｎｔ               ｌｏａｎ               ｍｏｄｉｆｉｃａｔｉｏｎ               ｉｓ               ｂｅｉｎｇ               ｄｅｎｉｅｄ               ｄｕｅ               ｔｏ               ｔｈｅ               ｌｅｎｄｅｒ               ｂｅｉｎｇ               ｉｎ               ａ               ｂｅｔｔｅｒ               ｆｉｎａｎｃｉａｌ               ｐｏｓｉｔｉｏｎ               ｂｙ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｉｎｇ               ａｎｄ               ｓｅｌｌｉｎｇ               ｙｏｕｒ               ｈｏｍｅ.

Ｉｔｓ               ａｌｌ               ａｂｏｕｔ               ｐｒｏｆｉｔｓ               ａｎｄ               ｌｉｔｔｌｅ               ａｂｏｕｔ               ｈｕｍａｎｉｔｙ.

Image of debt to net worth ratio formula